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醫(yī)美行業(yè)觀察

醫(yī)美行業(yè)整合成趨勢(shì),誰有望領(lǐng)跑終端醫(yī)美機(jī)構(gòu)?
導(dǎo)讀:眾多玩家涌入醫(yī)美行業(yè),市場(chǎng)的蛋糕也越分越小。順應(yīng)各方面的呼聲,醫(yī)美行業(yè)特別是終端醫(yī)美機(jī)構(gòu)的整合成了一個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)。在這個(gè)大趨勢(shì)下哪家醫(yī)美機(jī)構(gòu)有望領(lǐng)跑賽道呢?
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01?我國醫(yī)美市場(chǎng)“大而散”的現(xiàn)狀亟待改變 ?
隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展和人均可支配收入的提高,人們對(duì)于自己的外觀和容顏日漸重視起來,顏值經(jīng)濟(jì)開始興起。我國醫(yī)美市場(chǎng)發(fā)展的勢(shì)頭十分迅猛,市場(chǎng)增速領(lǐng)跑全球,國內(nèi)市場(chǎng)處于加速增長(zhǎng)期。根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)2023年將增加至3115億元,期間CAGR為15.19%。
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除了市場(chǎng)規(guī)模大、增速領(lǐng)跑全球,我國醫(yī)美市場(chǎng)還有個(gè)很大的特點(diǎn)是醫(yī)美滲透率低。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),2019年中國的醫(yī)美滲透率僅3.6%,遠(yuǎn)低于日本的11%,美國的16.5%,韓國的20%的水平。市場(chǎng)規(guī)模大、增速快決定了國內(nèi)醫(yī)美市場(chǎng)目前的體量很大,而醫(yī)美滲透率低則表示國內(nèi)醫(yī)美市場(chǎng)還不夠成熟,處在一個(gè)成長(zhǎng)的過程,具有很大的發(fā)展空間。體量大又具備長(zhǎng)期發(fā)展的條件,所以我國的醫(yī)美行業(yè)又被成為黃金賽道。
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然而伴隨著醫(yī)美市場(chǎng)的高速發(fā)展,行業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了一些問題。據(jù)《2018醫(yī)療美容消費(fèi)報(bào)告》顯示,2014年至2018年,我國民營(yíng)醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)的數(shù)量逐年快速增長(zhǎng),且增速越來越快,年均達(dá)到45.7%。但是如此競(jìng)爭(zhēng)下,沒有一家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)占有率超過5%。國內(nèi)醫(yī)美機(jī)構(gòu)的連鎖化現(xiàn)在處于一個(gè)十分落后的水平,截止2020年正規(guī)持證營(yíng)業(yè)的合法醫(yī)美機(jī)構(gòu)數(shù)量大致在15000家,真正稱得上連鎖的機(jī)構(gòu)數(shù)量不超過300家,占比還不到2%。
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觀察國內(nèi)外成熟醫(yī)美市場(chǎng),可以看出醫(yī)美機(jī)構(gòu)的連鎖化是一個(gè)必然趨勢(shì)。在日本、韓國、臺(tái)灣等地的醫(yī)美市場(chǎng)中,除韓國因政策因素不允許醫(yī)美機(jī)構(gòu)連鎖化經(jīng)營(yíng)之外,日本龍頭醫(yī)美機(jī)構(gòu)湘南美容醫(yī)院發(fā)展至今已有109家診所,排在第二的品川整形也有超過50家醫(yī)院;臺(tái)灣地區(qū)醫(yī)生型小診所市場(chǎng)占比更大,即便如此臺(tái)灣地區(qū)也產(chǎn)生了像星和醫(yī)美這種線下門店超過50家的連鎖醫(yī)美品牌。
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02?醫(yī)美機(jī)構(gòu)新老玩家同臺(tái),誰能領(lǐng)跑連鎖化?
隨著監(jiān)管政策不斷趨嚴(yán)、以及優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展,醫(yī)美行業(yè)規(guī)范度逐漸提升;同時(shí),去年疫情也加速了下游機(jī)構(gòu)的洗牌,未來行業(yè)將向規(guī)范度高的大型連鎖化機(jī)構(gòu)進(jìn)一步集中。在許多新玩家通過收購終端醫(yī)美機(jī)構(gòu)積極入局的同時(shí),老玩家經(jīng)過多年磨合經(jīng)營(yíng)管理模式趨于成熟。
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目前上市公司中規(guī)模較大,發(fā)展勢(shì)頭不錯(cuò)的主要有朗姿、華韓整形、瑞麗醫(yī)美等。除此之外,恰逢行業(yè)高景氣,多家專業(yè)醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)已經(jīng)在籌備上市,目前有消息稱聯(lián)合麗格、伊美爾等機(jī)構(gòu)“正在運(yùn)作中”。
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華韓整形作為國內(nèi)整形上市第一股,經(jīng)過16年醫(yī)美診療領(lǐng)域的深耕,位列醫(yī)美服務(wù)第一梯隊(duì)。截至2020年,共布局10家醫(yī)美機(jī)構(gòu),其中包括1家旗艦醫(yī)院(南京醫(yī)科大學(xué)友誼整形外科醫(yī)院),5家區(qū)域醫(yī)院,4家門診部。華韓整形背靠南醫(yī)大,品牌背書效果強(qiáng)且醫(yī)師及人才資源充足。華韓整形的旗艦醫(yī)院還是全國醫(yī)美合規(guī)領(lǐng)軍者,是國內(nèi)唯一一家同時(shí)擁有“三級(jí)整形外科醫(yī)院+5A級(jí)醫(yī)美機(jī)構(gòu)+JCI認(rèn)證”三大資質(zhì)的醫(yī)美機(jī)構(gòu)。
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瑞麗醫(yī)美作為浙江省代表性醫(yī)美連鎖品牌,現(xiàn)在旗下共運(yùn)營(yíng)2家醫(yī)療美容醫(yī)院(杭州瑞麗、瑞安瑞麗)及2家門診部(瑞麗天鴿、蕪湖瑞麗),從銷售額計(jì)市場(chǎng)份額來看,2019年瑞麗在杭州市場(chǎng)約300名醫(yī)療美容服務(wù)提供商中排名第4,市占率4.1%,在浙江省約850名醫(yī)療美容服務(wù)提供商排名第5,市占率1.9%。瑞麗醫(yī)美17-19年收入/經(jīng)營(yíng)相關(guān)凈利潤(rùn)復(fù)合增速達(dá)到30%/20%,規(guī)模增長(zhǎng)速度跑贏行業(yè)。
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作為成都、西安地區(qū)代表性醫(yī)美終端連鎖服務(wù)集團(tuán),朗姿2016年通過并購方式切入醫(yī)美賽道,截至2020年末體內(nèi)已經(jīng)擁有19家醫(yī)療美容機(jī)構(gòu),參股并受托管理1家機(jī)構(gòu),其中,醫(yī)院4家、門診及診所16家,2020年公司醫(yī)美業(yè)務(wù)收入8.14億元,凈利率9.85%。目前朗姿旗下晶膚品牌正在進(jìn)行加速擴(kuò)張,預(yù)計(jì)朗姿體內(nèi)醫(yī)美業(yè)務(wù)將繼續(xù)展現(xiàn)積極的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。朗姿旗下醫(yī)美機(jī)構(gòu)在成都、西安等地的密集布局正在逐漸形成規(guī)模效應(yīng),深耕“中國醫(yī)美之都”成都的朗姿具備了成為西南地區(qū)性連鎖醫(yī)美機(jī)構(gòu)龍頭的潛質(zhì)。
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在行業(yè)監(jiān)管日趨嚴(yán)格的現(xiàn)在,縱觀各個(gè)醫(yī)美連鎖機(jī)構(gòu),華韓整形應(yīng)該是醫(yī)美合規(guī)化做的最好的品牌;而從機(jī)構(gòu)數(shù)量上看,朗姿旗下的機(jī)構(gòu)數(shù)量總和不容小覷。不過行業(yè)整合是大勢(shì)所趨,在這個(gè)大勢(shì)中到底誰能脫穎而出領(lǐng)跑連鎖機(jī)構(gòu)還是個(gè)未知數(shù),又或許這個(gè)賽道還會(huì)有新勢(shì)力的崛起。
文章來源:醫(yī)美產(chǎn)業(yè)筆記
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